식자재/음식료 - 백신 온 뒤, 굳어질 기업들

 

식자재/음식료

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시장의 흐름을 읽기 위해 증권사 리포트 및 뉴스를 읽고, 개인적으로 중요하다고 생각한 내용을 발췌했으며, 매수, 매도 추천 아님, 투자의 모든 책임은 투자자 본인에게 있다!

 

 

 

 

2021.07.12 카카오페이증권 Analyst 장지혜 

백신 온 뒤, 굳어질 기업들

  백신접종 증가, 이연 된 소비 기대: 외식, 여행  

- 국내 백신 1차접종 비율이 29.9%, 완전접종 비율은 10.6%로 상승세.

- 백신 이후의 삶에 대한 기대감 상승, 소비자심리지수 21년 3월 13개월만에 100 이상 기록 후 지속적으로 상승.

- 소비지출전망도 개선되기 시작해 외식비 및 여행비 지출전망 CSI도 6월 동일하게 97로 최근 3년내 최고치 기록.

- 코로나19로 인해 이연된 수요가 가져올 시장의 변화가 기대.

출처 : 카카오페이증권

출처 : 카카오페이증권

  기대 업종: 1)식자재, 2)주류, 3)컨세션/휴게소  

- 외식시장이 회복될 시 가장 수혜를 볼 업종은 식자재유통업이라고 판단.

- 식자재 유통은 전방 외식업체의 외형 회복으로 매출 성장 및 수익성 개선 기대, 경쟁사 이탈에 따른 가격 경쟁 완화.

- 식자재유통업체들이 함께 영위하고 있는 급식, 컨세션 사업경로의 회복도 긍정적.

- 외부활동 증가로 휴게소, 컨세션 사업들이 재개, 관련 영업소를 운영중이거나 해당 채널 납품 비중이 높았던 식품 제조업체들의 실적 회복 기대.

- 유흥시장 성장, 주류시장의 점진적 회복 기대. 다만 주류시장의 경우 외형성장과 더불어 프로모션 경쟁으로 인한 비용부담 함께 증가할 수 있다.

 

1) 식자재유통업(CJ프레시웨이, 신세계푸드)

2) 주류업(롯데칠성, 하이트진로)

3) 휴게소/컨세션(SPC삼립, 풀무원)

- 관련 5개 업체의 합산 실적은 2021년 매출 yoy +3%성장, 영업이익은 43%개선될 전망.

출처 : 카카오페이증권

출처 : 네이버 금융

출처 : 네이버 금융

출처 : 네이버 금융

 

2021.07.12 하나금융투자 Analyst 심은주 

F&B Weekly : 냠냠냠

  주간 리뷰 및 투자 전략  

- 음식료 업종지수는 전주 코스피 대비 1.2%p 언더퍼폼, 델타 변이 바이러스 확대 우려로 내수 업체들 대부분 주가 약세, 특히 식자재 및 주류 업체들의 투자심리 저하.

- 전주 상승: 노바렉스 +5.1%(하반기 호실적 기대감), CJ프레시웨이 +2.0%(저가 매수 유입)

- 전주 하락: 롯데푸드 -8.3%(차익 실현 매물 출하), 하이트진로 -6.1%(델타 변이 바이러스 확대 우려), SPC삼립 -5.7%(델타 변이 바이러스 확대 우려), 현대그린푸드 -4.3%(델타 변이 바이러스 확대 우려), 롯데칠성 -4.2%(델타 변이 바이러스 확대 우려), 빙그레 -3.6%(비우호적인 날씨 지속), 농심 - 3.5%(2분기 실적 부진 전망), 대상 -3.3%(2분기 실적 시장 기대 소폭 하회 전망) 등.

출처 : 네이버 금융

 

2021.07.12 메리츠증권 Analyst 김정욱 

F&B News

  곡물 주요뉴스  

(옥수수) 미국 중서부 지역의 우호적인 날씨로 옥수수 품질 개선 기대감이 반영되면서 가격 약세, 브라질 옥수수 생산량이 향후 10년간 27% 증가할 것으로 예상되면서 추가적인 가격 약세 요인으로 작용.

(소맥) 소맥 역시 중서부 지역의 우호적인 날씨에 대한 기대감 반영으로 가격 약세, 다만 봄밀 GTE 비율이 16%로 전주 대비 4% 감소하면서 작황 우려감이 공존하는 상황.

(대두) 미국 중서부 지역의 우호적인 날씨 및 브라질 대두 생산량 추정치 상향 조정이 가격 약세 요인으로 작용했으나 아르헨티나 항구 노동자들 시위로 Rosario항구가 정지되면서 낙폭 일부 회복, Rosario항구는 최대 곡물 운송 지역임.

(원당) 인도 마하슈트라 주의 사탕수수 생산량이 대폭 증가할 것으로 예상됨과 동시에 브라질 냉매 피해 우려가 초기보다 심각하지 않은 수준으로 알려지면서 가격 약세 요인으로 작용, 유럽 최대 원당생산 업체에 따르면 원당 수급은 현재 타이트한 상황.

  F&B 주요뉴스  

(오비맥주) 84.6% 반대로 임금 교섭 결렬, 파업 장기화 우려 (뉴스1)

(식자재유통) 군대 식자재 경쟁 입찰 추진, 대규모 교육기관 중심으로 급식 민간 위탁도 추진 예정 (머니투데이)

(HMR) 대상, CJ제일제당, SPC삼립 등 안주HMR 제품 출시, 코로나 19 장기화로 안주 간편식 성장세 이어나갈 전망이라는 보도 (아이뉴스24)

(농심) 배홍동비빔면 누적판매량 2500만개 돌파, 비빔면 판매 순위 2위 기록 (한국경제)

(식자재유통) 코로나 재확산으로 학교급식 외식 회복 지연, 실적에 영향줄 수 있다는 보도 (EBN)